خيارات الحدث الثنائي

كيفية تداول الخيارات الثنائية على الأخبار والأحداث؟

أكتوبر عرض خاص: تبدأ مع 50 € فقط في هايلو # 1 تصنيفه وسيط منظم: ابدأ هنا!

ربما واحدة من الطرق الأكثر شعبية في تداول الخيارات الثنائية على الانترنت هو التداول على الأخبار وأحدث الأحداث. ويعتقد أن هذا هو أسهل شكل من الخيارات الثنائية تداول المتاحة.

بعد كل شيء، إذا أصدرت شركة منتج جديد اليوم ثم كل ما عليك القيام به للتنبؤ بأن أسعار أسهم تلك الشركة سوف ترتفع، أليس كذلك؟ - حسننا، لا. انها في الواقع قليلا أكثر تعقيدا من ذلك. في الواقع، التداول في الأخبار هو في الواقع لا ينصح للقادمين الجدد.

تداول الخيارات الثنائية على الأخبار هو في الواقع أوصى فقط للتجار المتوسطة إلى عالية المهارة. ويرجع ذلك إلى أن قيمة الأصل عادة ما تكون الأكثر تقلبا خلال فترة مهمة ذات صلة بتلك الأصول. سيواجه القادمون الجدد وقتا صعبا جدا في توقع حركة الأصول خلال المناسبات الخاصة.

ومع ذلك، أخبار التداول الخيارات الثنائية يبقى من الواضح أن واحدة من أفضل الطرق لكسب المال على الانترنت في حال كنت تتبع بعض المبادئ التوجيهية راسخة. قراءة هذه المقالة من أجل معرفة كيفية تداول الخيارات الثنائية على الأخبار وغيرها من الأحداث.

أفضل نصائح الفوز للقادمين الجدد.

نسبة التعادل & # 038؛ هامش الربح.

الشمعدان الفوز استراتيجيات.

دوجي الشمعدان التحليل الفني.

إنغولفينغ شمعدان تحليل الأسلوب.

دليل على إدارة الأموال.

دليل تداول الأسهم بنجاح.

كم يجب أن الاستثمار في التجارة في ثنائي؟

كيفية كسب المال مع استراتيجيات طويلة الأجل.

خيارات التداول على الأخبار.

تداول الخيارات الثنائية على الأخبار - ليس للمبتدئين.

كما قال في المقدمة، في الواقع لا ينصح التداول على الأخبار والأحداث للقادمين الجدد. إذا كنت الوافد الجديد يجب عليك محاولة بعض استراتيجيات الخيارات الثنائية الأخرى أولا مثل الشموع بينبار والاعتبارات العامة لإدارة الأموال.

إن التنبؤ بحركة األسواق يكاد يكون مستحيلا قبل وبعد صدور األخبار أو األحداث الرئيسية التي تتعلق باألصول األساسية مباشرة. في الغالب فقط التجار ذوي الخبرة واثقون بما فيه الكفاية التنقل على الرغم من هذا صافي.

تقلبات أسعار عالية جدا.

السبب الأكبر الذي يجعل من المحتمل أن لا يتاجر عدد القادمين الجدد والمبتدئين على الأخبار لأن قيمة الأصل يمكن أن تتقلب بشدة قبل وبعد وقوع حدث كبير. وفي هذه المحطات، لا يمكن أبدا التنبؤ بحركة الأصول.

في معظم الأحيان حتى الخبراء ليست متأكدا في هذه الحالات ما هو الخيار الصحيح. ومع ذلك، يصبح التداول على الأخبار والأحداث أسهل بكثير بعد وقت معين بعد الحدث. أدناه، ستجد بعض القواعد التي سوف تساعدك على تداول الخيارات الثنائية على الأخبار وأنواع مختلفة من الأحداث.

15 - 15 دقيقة القاعدة.

ما لم نقوله أعلاه هو أن قيمة الأصل لا تتقلب بشكل كبير بعد وقوع الحدث ولكن أيضا قبل وقت قصير من وقوع الحدث كذلك (في حال تم التخطيط لهذا الحدث وأعلن).

على هذا النحو، إذا كنت من ذوي الخبرة وربما الصبر التاجر يجب أن لا تتاجر 15 دقيقة مباشرة قبل الحدث و 15 دقيقة مباشرة بعد وقوع الحدث. وخلال هذه الأوقات، لا يمكن التنبؤ بحركة الأسواق بسبب ارتفاع عدد الصفقات التي يقوم بها آخرون (معظمهم من الوافدين الجدد الذين ليس لديهم أي فكرة).

خلال هذه الأوقات سوف تكون قادرا على رؤية تقلبات أسعار ضخمة ضخمة خلال الأطر الزمنية القصيرة جدا التي على ما يبدو لا تجعل أي معنى على الإطلاق. - لذلك، بالتأكيد تجنب التداول 15 دقيقة على الفور قبل وقوع حدث كبير و 15 دقيقة مباشرة بعد وقوع الحدث.

30 - 30 دقيقة القاعدة.

إذا كنت من التجار المهرة المتوسطة ولها المزيد من الصبر قليلا ثم ربما يجب أن لا تتداول 30 دقيقة مباشرة قبل الحدث الذي ينطوي على الأصول و 30 دقيقة بعد أن أخذ هذا الحدث وضعت.

ويرجع ذلك إلى نفس الاعتبارات المذكورة أعلاه. تقلبات الأسعار هي أقل ثقيلا قبل وبعد علامة 15 دقيقة، ولكن لا تزال كبيرة. لذلك، في حال لم تكن خبيرا بعد، ثم يجب تجنب التداول خلال هذه الأطر الزمنية.

كيفية التجارة بكفاءة على الأخبار والأحداث.

لذلك، الآن أنت تعرف خلال أي أطر زمنية يجب تجنب التداول. ومع ذلك، كنت لا تزال لا تعرف متى سيكون لديك أفضل الفرص للنقد في كميات كبيرة من المال عند التداول على الأخبار وأنواع أخرى من الأحداث، مثل إطلاق المنتجات من الشركات وأكثر من ذلك.

سيكون لديك فرص الفوز الأمثل في الخيارات الثنائية إذا كنت التجارة قبل 30 دقيقة بعد حدث ينطوي على الأصول يحدث أو بعد 30 دقيقة من وقوع هذا الحدث مكان. دعونا نوضح سبب ذلك:

& # 8211؛ قبل 30 دقيقة من الحدث:

قبل عقد الحدث، عادة ما يكون هناك إجماع عام حول طبيعة الحدث. على سبيل المثال، إذا أبل سوف في بضع ساعات إطلاق منتج جديد ثم معظم الناس سوف نفترض أن المنتج المعني سيكون من نوعية جيدة وعثرة أسهم الشركة.

في هذه الحالة، فمن المرجح جدا أن أسعار الأسهم من أبل سوف تزيد خلال هذا الإطار الزمني. سوف تكون قادرة على شراء عقود الخيار المناسب في هذه الحالة. ومع ذلك، عندما فقط حوالي 30 دقيقة لا تزال قبل إطلاق المنتج سوف تذهب الأمور مجنون. وسوف يبدأ الناس في التكهنات، وشراء، وبيع، وأسعار أسهم الشركة سوف تقفز بشكل كبير.

& # 8211؛ بعد 30 دقيقة من الحدث:

خلال الثلاثين دقيقة الأولى (في حين أن الحدث على الأرجح لا يزال مستمرا) الكثير من المضاربين لا تزال تتداول بنشاط، مما يؤدي إلى قيمة الأصول القفز في جميع الأوقات على ما يبدو دون أي منطق على الإطلاق.

ومع ذلك، بعد 30 دقيقة الأولي، فإن الأصول استقرار والبدء في إما باستمرار زيادة أو نقصان. وذلك لأن 30 دقيقة في الحدث (مثل إطلاق المنتج، على سبيل المثال) الناس سوف تكون قادرة بالفعل على تقييم طبيعة الحدث.

مثل، في مثال أبل لدينا، 30 دقيقة في إطلاق المنتج سوف تكون قادرة على معرفة نوعية المنتج أطلقت بالفعل. إذا كنت ترى أن الشركة أصدرت شيئا كبيرا، وسوف تعرف أن قيمة أسهم أبل سوف تزيد.

إذا، ومع ذلك، فإن المنتج تمتص أو لا شيء كبير صدر، ثم كنت أعلم أن قيمة الشركة سوف تنخفض. على هذا النحو، سوف تكون قادرة على جعل التوقعات الصحيحة وكسب الكثير من المال.

التداول على الأخبار التي تتضمن العملات.

واحدة من الطرق الأكثر شعبية في تداول الخيارات الثنائية يتداول على الأخبار التي تنطوي على العملات. واحدة من أفضل الطرق للقيام بذلك يتم تداولها في تقرير الرواتب غير الزراعية الصادرة عن وزارة العمل الأمريكية في كل ثالث يوم جمعة من الشهر.

هذا التقرير هو إحصائية للقوى العاملة غير الزراعية في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق. وسيكشف التقرير بشكل عام عن مقدار الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها أو كم فقدت في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق.

يؤثر هذا التقرير دائما على معدل تحويل الدولار الأمريكي مقارنة بالعملات الأخرى. وهناك في الأساس سيناريوهان يأخذان في الاعتبار هنا:

& # 8211؛ تم إنشاء الكثير من الوظائف الجديدة في الشهر السابق:

وسيزداد الدولار الأمريكي من حيث القيمة. في هذه الحالة، يجب أن تتنبأ وفقا ل أوسد / زس (زس كما في أي عملة أخرى) سعر الصرف سوف تنخفض، منذ أوسد أصبح أقوى بسبب النتيجة أن المزيد من المستثمرين استثمرت في الدولار الأمريكي مع العلم أن الاقتصاد الأمريكي في الشهر الماضي بسبب الوظائف الجديدة.

& # 8211؛ لقد فقد الكثير من الوظائف في الشهر السابق:

في هذه الحالة، ستنخفض قيمة الدولار بسبب حقيقة أن فقدان الوظائف يشير إلى ركود / انخفاض في الناتج الاقتصادي. في هذه الحالة، يجب عليك شراء عقد الخيارات الثنائية التي تتوقع أن قيمة أوسد / زس سعر الصرف يزيد (وهذا يعني أن الدولار الأمريكي سيؤدي الفقراء).

أخبار التداول على الأسهم.

لقد تعاملنا بالفعل مع هذا الوضع في الأمثلة أعلاه. كما ألمح، والأخبار الأكثر شيوعا المتعلقة الشركات تنطوي على إطلاق المنتجات. إذا، فإن الإجماع العام يعتقد أن إطلاق المنتج المقبل للشركة سوف تكون ناجحة، ثم من المتوقع أن تزيد أسهم هذه الشركة.

إذا، بعد حوالي 30 دقيقة من إطلاق المنتج يصبح من الواضح أن المنتج الجديد أطلقت كبيرة، ثم قيمة الشركة سوف تزيد بشكل طبيعي. سيكون لديك وقت سهل جدا مما يجعل التنبؤ الجيد في هذه الحالات.

ولكن كما قلت، مجرد تجنب التداول إما 30 أو 15 دقيقة قبل إطلاق المنتج و 15 أو 30 دقيقة بعد إطلاق المنتج. هذه النصيحة في غاية الأهمية.

الكلمات الأخيرة.

وهذه هي الطريقة التي تتداول الخيارات الثنائية على الأخبار، وإطلاق المنتجات وأنواع أخرى من الأحداث. وكما قلت في المقدمة، إذا كنت الوافد الجديد ثم ربما يجب عليك الانتظار تداول الخيارات الثنائية على الأخبار في البداية. جمع بعض الخبرة مع استراتيجيات أخرى أولا.

في حال كنت ترغب في معرفة المزيد عن استراتيجيات الخيارات الثنائية ثم الرجاء قراءة أدلة إضافية لدينا والدروس. معرفة وفهم كيف الكثير من استراتيجيات الخيارات الثنائية العمل سيزيد بشكل كبير معدل الفوز العام الخاص بك.

أحدث الخيارات الثنائية مقالات وأدلة.

في هذا الدليل المفصل والكامل سوف أتحدث عن كم من المال يجب أن تستثمر في التجارة عند تداول الخيارات الثنائية. هناك عدد كبير جدا من المواقع التي تدعي أنك يجب أن تستثمر قدر الإمكان ولكن هذا فعال حقا. و أمن؟

تعلم كيفية استخدام استراتيجيات الخيارات الثنائية على المدى الطويل من أجل كسب المال في تداول الخيارات الثنائية. معرفة لماذا هذه الاستراتيجيات هي أسهل لتنفيذ.

تعلم كيفية تداول الأسهم في الخيارات الثنائية. الأسهم التداول هي واحدة من أصعب الطرق لكسب المال في تداول ثنائي ولكن إذا فعلت الحق يمكن أن تقدم فرص الفوز والعائد ضخمة.

اترك رد.

1 تعليق على "خيارات التداول على الأخبار"

هذا هو مقال صحفي رهيبة للتجار ثنائي وخاصة أولئك الذين هم القادمين الجدد أو التجار المبتدئين إلى عالم التداول. شكرا على المادة الإعلامية.

الخيارات الثنائية.

ويهدف هذا التقرير الحصري ليكون بمثابة دليل، والرد على جميع الأسئلة في صناعة التداول متعددة الأصول الصينية التي كنت دائما خائفا أن نسأل.

تنطبق المصطلحات التالية على هذه الشروط والأحكام، وبيان الخصوصية وإشعار إخلاء المسؤولية وأي من أو جميع الاتفاقات: "العميل"، "أنت" و "الخاص بك" يشير لك، والشخص الوصول إلى هذا الموقع وقبول شروط وأحكام الشركة. "الشركة"، "أنفسنا"، "نحن" و "لنا"، يشير إلى شركتنا. "الطرف"، "الأطراف"، أو "لنا"، يشير إلى كل من العميل وأنفسنا، أو إما العميل أو أنفسنا. جميع المصطلحات تشير إلى العرض والقبول والنظر في الدفع اللازم لتنفيذ عملية مساعدتنا للعميل في أنسب طريقة، سواء من خلال اجتماعات رسمية لفترة محددة، أو أي وسيلة أخرى، لغرض صريح من تلبية إحتياجات العميل فيما يتعلق بتوفير الخدمات / المنتجات المعلنة للشركة، وفقا لقوانين اللغة الإنجليزية السائدة ورهنا بها. أي استخدام للمصطلحات أعلاه أو كلمات أخرى في المفرد، الجمع، الكتابة بالأحرف الكبيرة و / أو هو / هي أو هي، تؤخذ على أنها قابلة للتبديل، وبالتالي كما يشير إلى نفسه.

ونحن ملتزمون بحماية خصوصيتك. الموظفين المصرح لهم داخل الشركة على أساس الحاجة إلى معرفة فقط استخدام أي معلومات تم جمعها من العملاء الأفراد. نحن نراجع باستمرار أنظمتنا وبياناتنا لضمان أفضل خدمة ممكنة لعملائنا. وقد أنشأ البرلمان جرائم محددة لاتخاذ إجراءات غير مصرح بها ضد أنظمة الحاسوب والبيانات. وسوف نحقق في أي إجراءات من هذا القبيل بهدف مقاضاة و / أو اتخاذ إجراءات مدنية لاسترداد الأضرار التي لحقت بالمسؤولين عنها.

نحن مسجلون بموجب قانون حماية البيانات لعام 1998 وعلى هذا النحو، قد يتم تمرير أي معلومات تتعلق بالعميل وسجلات العميل الخاصة بهم إلى أطراف ثالثة. ومع ذلك، تعتبر سجلات العميل سرية، وبالتالي لن يتم الكشف عنها لأي طرف ثالث، باستثناء مغناطيس المالية، إذا كان مطلوبا قانونيا للقيام بذلك إلى السلطات المختصة.

لن نقوم ببيع أو مشاركة أو تأجير معلوماتك الشخصية إلى أي طرف ثالث أو استخدام عنوان بريدك الإلكتروني للبريد غير المرغوب فيه. أي رسائل البريد الإلكتروني المرسلة من قبل هذه الشركة ستكون فقط في اتصال مع توفير الخدمات والمنتجات المتفق عليها. تنصل.

الاستثناءات والقيود يتم توفير المعلومات على هذا الموقع على أساس "كما هي". إلى أقصى حد يسمح به القانون، فإن هذه الشركة: تستثني جميع الإقرارات والضمانات المتعلقة بهذا الموقع ومحتوياته أو التي يمكن أو تقدمها من قبل أي من الشركات التابعة أو أي طرف ثالث، بما في ذلك فيما يتعلق بأي أخطاء أو سهو في هذا الموقع و / أو أدبيات الشركة. ويستبعد جميع المسؤولية عن الأضرار الناشئة عن أو فيما يتعلق باستخدامك لهذا الموقع. ويشمل ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الخسارة المباشرة أو فقدان الأعمال أو الأرباح (سواء كان أو لم يكن فقدان هذه الأرباح متوقعا، نشأ في السياق العادي للأشياء أو كنت قد نصحت هذه الشركة من احتمال حدوث هذه الخسارة المحتملة)، والضرر الناجم عن إلى جهاز الكمبيوتر، وبرامج الكمبيوتر، والأنظمة والبرامج والبيانات الخاصة بك أو أي أضرار مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية أو عرضية أخرى. فينانس لا تستبعد ماغنيتس المسؤولية عن الوفاة أو الإصابة الشخصية الناجمة عن إهمالها. تنطبق الاستثناءات والقيود المذكورة أعلاه فقط على المدى الذي يسمح به القانون. لا يتأثر أي من حقوقك القانونية كمستهلك.

نستخدم عناوين إب لتحليل الاتجاهات وإدارة الموقع وتتبع حركة المستخدم وجمع معلومات ديموغرافية واسعة للاستخدام الإجمالي. لا يتم ربط عناوين إب بالمعلومات الشخصية. بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة لإدارة الأنظمة والكشف عن أنماط الاستخدام وأغراض تحري الخلل وإصلاحه، فإن خوادم الويب تسجل معلومات الدخول القياسية تلقائيا بما في ذلك نوع المتصفح وأوقات الدخول / البريد المفتوح وعنوان ورل المطلوب وعنوان ورل للإحالة. لا تتم مشاركة هذه المعلومات مع أطراف ثالثة ويتم استخدامها فقط في هذه الشركة على أساس الحاجة إلى المعرفة. لن يتم استخدام أي معلومات يمكن التعرف عليها بشكل فردي تتعلق بهذه البيانات بأي طريقة مختلفة عن تلك المذكورة أعلاه دون الحصول على إذن صريح منك.

وكما هو الحال مع معظم مواقع الويب التفاعلية، يستخدم موقع الويب هذا [أو مزود خدمة الإنترنت] ملفات تعريف الارتباط لتمكيننا من استرداد تفاصيل المستخدم لكل زيارة. وتستخدم الكوكيز في بعض مناطق موقعنا لتمكين وظائف هذه المنطقة وسهولة الاستخدام لأولئك الناس الذين يزورون.

روابط إلى هذا الموقع.

لا يجوز لك إنشاء رابط إلى أي صفحة من صفحات هذا الموقع دون الحصول على موافقة كتابية مسبقة. إذا قمت بإنشاء رابط إلى صفحة من هذا الموقع يمكنك القيام بذلك على مسؤوليتك الخاصة والاستثناءات والقيود المنصوص عليها أعلاه سوف تنطبق على استخدامك لهذا الموقع عن طريق الربط به.

روابط من هذا الموقع.

نحن لا نراقب أو نراجع محتوى مواقع الطرف الآخر التي ترتبط بها من هذا الموقع. إن الآراء المعرب عنها أو المواد التي تظهر على مثل هذه المواقع ليست بالضرورة مشتركة أو معتمدة من قبلنا ولا ينبغي اعتبارها ناشر هذه الآراء أو المواد. يرجى العلم بأننا غير مسؤولين عن ممارسات الخصوصية أو المحتوى الخاص بهذه المواقع. نحن نشجع المستخدمين على أن يكونوا على علم عندما يغادرون موقعنا & أمب؛ لقراءة بيانات الخصوصية لهذه المواقع. يجب عليك تقييم أمن وجدارة أي موقع آخر متصل بهذا الموقع أو الوصول إليه من خلال هذا الموقع بنفسك، قبل الكشف عن أي معلومات شخصية لهم. هذه الشركة لن تقبل أي مسؤولية عن أي خسارة أو ضرر بأي شكل من الأشكال، مهما كان سببها، الناتجة عن الكشف الخاص بك إلى أطراف ثالثة من المعلومات الشخصية.

حقوق الطبع والنشر وحقوق الملكية الفكرية الأخرى ذات الصلة موجودة على جميع النصوص المتعلقة بخدمات الشركة والمحتوى الكامل لهذا الموقع.

كل الحقوق محفوظة. جميع المواد الواردة في هذا الموقع محمية بموجب قانون حقوق الطبع والنشر في الولايات المتحدة ولا يجوز نسخها أو توزيعها أو نقلها أو عرضها أو نشرها أو بثها دون الحصول على إذن كتابي مسبق من مجلة ماغنيس ماغنيتس. لا يجوز لك تغيير أو إزالة أي علامة تجارية أو حقوق طبع ونشر أو إشعار آخر من نسخ المحتوى. جميع المعلومات في هذه الصفحة هي عرضة للتغيير. استخدام هذا الموقع يشكل قبول اتفاق المستخدم. الرجاء الإطلاع على سياسة الخصوصية وإخلاء المسؤولية القانونية. تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك. قبل اتخاذ قرار لتداول العملات الأجنبية يجب عليك النظر بعناية أهدافك الاستثمارية، ومستوى الخبرة والشهية المخاطر. هناك احتمال أن تتمكن من الحفاظ على فقدان بعض أو كل من الاستثمار الأولي الخاص بك، وبالتالي يجب أن لا تستثمر المال الذي لا يمكن أن تخسره. يجب أن تكون على علم بجميع المخاطر المرتبطة بتداول العملات الأجنبية وطلب المشورة من مستشار مالي مستقل إذا كان لديك أي شكوك. الآراء التي أعرب عنها في ماغنيتس المالية هي تلك من المؤلفين الفردية ولا تمثل بالضرورة رأي شركة فث أو إدارتها. فينانس ماغناتس لم يتحقق من دقة أو أساس - في الواقع من أي مطالبة أو بيان أدلى به أي مؤلف مستقل: قد تحدث أخطاء وسهو. أي آراء أو أخبار أو أبحاث أو تحاليل أو أسعار أو معلومات أخرى تحتوي على هذا الموقع، من قبل ماغنيتس المالية، موظفيها أو الشركاء أو المساهمين، يتم تقديمها كتعليق السوق العام ولا تشكل المشورة الاستثمارية. لن تتحمل شركة ماغنيتس المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، أي خسارة في الأرباح، والتي قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر من استخدام هذه المعلومات أو الاعتماد عليها.

لا يتحمل أي من الطرفين المسؤولية تجاه أي إخفاق في أداء أي التزام بموجب أي اتفاق يكون نتيجة لحدث خارج عن سيطرة هذا الطرف بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر أي قانون من أعمال الله والإرهاب والحرب والتمرد السياسي والتمرد وأعمال الشغب أو الاضطرابات المدنية أو أعمال السلطة المدنية أو العسكرية أو الانتفاضة أو الزلزال أو الفيضانات أو أي حالة طبيعية أو إنسانية أخرى خارجة عن إرادتنا، مما يؤدي إلى إبرام اتفاق أو عقد مبرم، ولا يمكن توقعه على نحو معقول. ويتعين على أي طرف يتأثر بهذا الحدث إبلاغ الطرف الآخر فورا وبذل جميع الجهود المعقولة للالتزام بشروط وأحكام أي اتفاقية واردة في هذه الوثيقة.

عدم قيام أي من الطرفين بالإصرار على الأداء الصارم لأي حكم من أحكام هذه الاتفاقية أو أي اتفاق أو عدم قيام أي من الطرفين بممارسة أي حق أو تعويض يحق له بموجبه أو يحق له بموجبه ألا يشكل تنازلا عنه ولا يجوز أن يسبب تخفيض الالتزامات بموجب هذا الاتفاق أو أي اتفاق. ولا يسري أي تنازل عن أي من أحكام هذا الاتفاق أو أي اتفاق ما لم ينص صراحة على أن يكون ذلك وموقعا من الطرفين.

إشعار بالتغييرات.

تحتفظ الشركة بالحق في تغيير هذه الشروط من وقت لآخر حسب ما تراه مناسبا، وسيعني استمرار استخدامك للموقع قبولك لأي تعديل لهذه الشروط. إذا كانت هناك أية تغييرات في سياسة الخصوصية، فسوف نعلن أن هذه التغييرات تم إجراؤها على صفحتنا الرئيسية وعلى الصفحات الرئيسية الأخرى على موقعنا. إذا كانت هناك أية تغييرات في كيفية استخدامنا لمعلومات التعريف الشخصية للعملاء، سيتم إرسال إشعار بالبريد الإلكتروني أو بالبريد إلى المتضررين من هذا التغيير. سيتم نشر أي تغييرات على سياسة الخصوصية على موقعنا على الويب قبل 30 يوما من حدوث هذه التغييرات. لذلك ننصحك بإعادة قراءة هذا البيان بشكل منتظم.

هذه الشروط والأحكام تشكل جزءا من الاتفاقية بين العميل وأنفسنا. يشير دخولك إلى هذا الموقع و / أو إجراء حجز أو اتفاقية إلى تفهمك واتفاقك وقبولك وإشعار إخلاء المسؤولية والشروط والأحكام الكاملة الواردة في هذه الوثيقة. حقوقك القانونية القانونية لا تتأثر.

© فينانس ماغنيتس 2018 جميع الحقوق محفوظة.

كيفية تداول الخيارات الثنائية حول الأخبار الأحداث.

دليل قصير لتداول الخيارات الثنائية قبل وأثناء وبعد الإعلانات الاقتصادية، الاكتتاب وأخبار الشركة كما نفهم.

الأحداث الاقتصادية والتجارية هي المكان الذي يحدث فيه العمل، سواء في العملات الأجنبية أو الخيارات الثنائية. الأحجام والعواطف والنزاعات ترتفع معا قبل أن يتم كشف النقاب عن قرارات سعرية أو منتج شركة جديد. والسبب الرئيسي لذلك هو أن الجميع يحصل على نقطة مرجعية حول الأداة المالية المعنية. وهذا يسبب زيادة في الثقة وفي صنع القرار. ما يسمى ب & # 8220؛ المخاطر على. & # 8221؛

مع الخيارات الثنائية هناك عدة نقاط لتأخذ بعين الاعتبار قبل تداول الحدث. الأول هو حجم الحدث - هل سيحرك السعر بما فيه الكفاية لإعطاء إشارة واضحة لمدة الخيار المفضل لديك، وأنها سوف تعطي ما يكفي من المعلومات حول اتجاهها؟ والثانية هي مدة الخيار الذي ينبغي اختياره - هل سيكون لهذا الحدث تأثير طويل الأمد أم أنه سيسبب تقلبا على المدى القصير قبل أن يضعف؟

الاختيار بين الخيارات العالية / المنخفضة واللمس هو الخطوة التالية. الأولى هي الأكثر شعبية في مثل هذه الحالات، ولكن هذا سيكون بالتأكيد أفضل وقت لاستخدام لمسة (أو لمسة واحدة اعتمادا على توافرها مع وسيط المفضل لديك) الخيارات. عارية في الاعتبار أن مستويات خيارات اللمس عادة ما تختلف عن الأوقات التي يكون فيها حدث.

الفرق قطعة من الأخبار الهامة يجعل إلى الثمن هو أنه يعطيها الزخم. التموجات هي أقوى الحق بعد البداية. مع الخيارات الثنائية لمدة خمس و 15 و 30 و 60 دقيقة (ناهيك عن تلك التي تستمر أقل من دقيقة) يمكنك التقاط هذه الموجات مباشرة بعد حدوثها. هذا هو من بين النقاط القوية لهذه الخيارات، فضلا عن حقيقة أن الأحداث يمكن أن تعطي مؤشرا قويا على الحركة في المستقبل والتي يمكن أيضا أن تستفيد من مع الخيارات الثنائية أطول.

هناك أيضا سلبيات لتداول هذه الخيارات. حتى بعد تحديد اتجاه واضح، قد يكون هناك انحرافات من حركة المرور في بعض الأحيان، وبعض الصفقات قد تقع ضمنها مع مدة قصيرة جدا. لذا، فإن تحديد نقطة الدخول وطول الخيارات أمر حاسم، فضلا عن الحسابات الجيدة لمعدل المخاطر والمكافأة.

بالطبع يمكنك اختيار الذهاب مع نهج أكثر استباقية - في محاولة لتخمين مقدما إذا كان الحدث أو إعلان الذهاب طريقك واختيار الخيارات على المدى الطويل - يومية وأسبوعية وشهرية - لتكون تتماشى مع البحوث التي قمت بها. قد تكون هناك مؤشرات على أن رفع سعر الفائدة وشيك، أو بعض البيانات المسربة تظهر تغيرا كبيرا في الطلب على النفط، حتى تتمكن من التداول عليها إذا كنت تعتقد أن البيانات أو التحليلات. هنا فقط، على عكس العملات الأجنبية، مكاسبك المحتملة والخسائر محددة سلفا.

الأحداث توفر إمكانيات غنية للتجارة في الثنائيات وأكثر الأدوات المتاحة هناك، والمزيد من الفرص سيكون هناك. هو أبسط طريقة للتداول ويمكن القيام به ببساطة عن طريق النظر في تغيير الأسعار بعد فواصل الأخبار، ولكن مع بعض التحليلات الفنية يمكن أن يكون لها نسبة نجاح أعلى.

أخبار ذات صلة.

حصري: سبوتوبتيون توقف رسميا كل نشاط الخيارات الثنائية.

الخيار الثنائي.

ما هو "الخيار الثنائي"

الخيار الثنائي، أو خيار الأصول أو لا شيء، هو نوع الخيار الذي يتم فيه ترتيب العائد ليكون إما مبلغ ثابت من التعويض إذا كان الخيار ينتهي في المال، أو لا شيء على الإطلاق إذا كان الخيار تنتهي من المال . وبالتالي فإن نجاح خيار ثنائي يعتمد على اقتراح نعم أو لا، وبالتالي "ثنائي". يتم تمرين الخيار الثنائي تلقائيا، وهذا يعني أن حامل الخيار ليس لديه خيار لشراء أو بيع الأصول الأساسية.

كسر "الخيار الثنائي"

الفرق بين الخيارات الثنائية والفانيلا عادي.

الخيارات الثنائية تختلف اختلافا كبيرا عن خيارات الفانيليا. خيارات الفانيلا عادي هي نوع عادي من الخيار الذي لا يتضمن أي ميزات خاصة. يمنح خيار الفانيلا العادي لحامله الحق في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد في تاريخ انتهاء الصلاحية، والذي يعرف أيضا باسم خيار أورلاندو عادي. في حين أن الخيار الثنائي له ميزات وشروط خاصة، كما ذكر سابقا.

يتم تداول الخيارات الثنائية في بعض الأحيان على منصات تنظمها لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) وغيرها من الوكالات التنظيمية، ولكن على الأرجح تداول عبر الإنترنت على منصات موجودة خارج اللوائح. ونظرا لأن هذه المنصات تعمل خارج نطاق اللوائح التنظيمية، فإن المستثمرين يواجهون مخاطر أكبر من الاحتيال. وعلى العكس من ذلك، عادة ما يتم تنظيم خيارات الفانيليا وتداولها في البورصات الرئيسية.

على سبيل المثال، منصة تداول الخيارات الثنائية قد تتطلب من المستثمر إيداع مبلغ من المال لشراء الخيار. إذا كان الخيار ينتهي خارج المال، وهذا يعني أن المستثمر اختار اقتراح خاطئ، منصة التداول قد تأخذ كامل المبلغ من الأموال المودعة مع عدم وجود رد المقدمة.

الخيار الثنائي العالم الحقيقي سبيل المثال.

افترض أن العقود الآجلة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S & P 500) تتداول عند 2،050.50. المستثمر صعودي ويشعر أن البيانات الاقتصادية التي يتم الافراج عنها في الساعة 8:30 صباحا سيدفع العقود الآجلة فوق 2060 في نهاية يوم التداول الحالي. خيارات الخيارات الثنائية على عقود مؤشر S & P 500 الآجلة تنص على أن المستثمر سيحصل على 100 $ إذا أغلقت العقود الآجلة فوق 2060، ولكن لا شيء إذا كان يغلق أدناه. يشتري المستثمر خيار اتصال ثنائي واحد مقابل 50 دولارا أمريكيا. ولذلك، إذا كانت العقود الآجلة قريبة من 2،060، فإن المستثمر قد ربح 50 $، أو 100 $ - 50 $.

كيفية استخدام تقلب الخيار بنجاح لتداول الأحداث الثنائية.

وخلافا للاعتقاد الاستثماري الشعبي والمحتوى القديم، فإن التقلبات تخلق فرصا ... خاصة في سوق الخيارات.

في كيفية الربح من تقلب الخيار، ناقشت كيف تختلف نظرية الخيارات عن الممارسة & # 8230؛ وكيف التقلبات الضمنية تلعب عاملا في ذلك.

واحدة من النقاط التي تطرقت في تلك المادة، كان كيف يقود عدم اليقين الخيار تقلب أعلى. في بعض الأحيان هذه الخيارات مرتفعة تقلب هو ما يبرره & # 8230؛ ولكن عدة مرات انها ليست كذلك.

على سبيل المثال، أنا أعلم أن مخزونات الأدوية تميل إلى أن يكون لها مستويات تقلب ضمنية عالية جدا & # 8230؛ ومع ذلك، وأنا أعلم أيضا أنها يمكن أن تتحرك كثيرا (في أي اتجاه) & # 8230؛ مما يجعل من الصعب تبرير أي وقت مضى تقصير قسط في هذه الأسماء .

في 12 سبتمبر 2018، كان هناك 20 مرة حجم الخيارات المعتادة في شركة أفينير للادوية (أفنر). قفز التقلب الضمني لمدة 30 يوم من 91.9٪ إلى 99.19٪ عندما كان السهم يتداول حول 6.74 $. وكان سوق الخيارات ينطوي على حوالي 29٪ خطوة في الشهر.

يبدو حق مفرط جدا؟

حسنا، في يوم الاثنين التالي، أفنر أعلن إيجابية المرحلة الثانية نتائج المحاكمة على مرضهم مرض الزهايمر. تداول سهم أكثر من 13 $ للسهم الواحد & # 8230؛ ما يزيد على 90٪! واحصل على هذا التقلب في الخيار ارتفع من 99.19٪ إلى 128.2٪

بالمناسبة، يتم الكشف عن الكشف عن هذا النوع من الخيارات النشاط بالنسبة لك بالتفصيل الكامل في الخيار الخيار بيع لتقرير الأرباح القصوى. انها دليل المكسرات والمسامير يدرس لك عمليتي كيفية استخدام نشاط الخيارات غير عادية لتوليد الأفكار التداول الفوز.

أولئك الذين اشتروا قسط المكالمة كانت مكفأة بشكل كبير ... في حين أن أولئك الذين باعوا قسط المكالمة حصلت خشنة سيئة للغاية. هذا النوع من المسرحيات عالية المخاطر / مكافأة عالية ... نوع من مثل القمار وليس مناسبة لمعظم المستثمرين الخيار.

بالنسبة للمستثمرين الخيار، وجود مخاطر غير محددة في (الصغيرة / المتوسطة كاب) المخزونات المخدرات / فارما / التكنولوجيا الحيوية ينبغي تجنبها. والسبب هو أن هذا النوع من المحفزات البدل هي عشرة سنتات. ليترالي، والخروج من أي مكان.

في كثير من هذه الحالات، خياراتهم ليست سائلة جدا إما، والفرق بين العطاء / طلب في بعض الأحيان أكبر من 50٪ سليباج هو شيء يجب عليك الحد قدر الإمكان إذا كنت تريد أن تكون مربحة. للحصول على شرح أكثر تفصيلا تشير إلى كيف يمكنك أن تفقد المال على الصفقات الخيار الخاص بك.

إن تخفيض الأقساط العارية دون سبب مبرر يمكن أن يكون خطأ مكلفا جدا. دون خطة لعبة، وإمكانية ارتكاب خطأ يزيد بشكل كبير. وربما هذا هو السبب في أن العديد من المستثمرين خيار خائفون لاتخاذ الجانب الآخر من أمر الشراء.

optionsizzle أو كيف تفقد قميصك مع تقلب الخيار.

أحصل عليه & # 8230؛ وأحيانا قمت بإدخال موقف ويذهب الخطأ فظيعة & # 8230؛ تحصل بالإحباط، بالضيق وأتمنى لكم لم تتورط معها في المقام الأول. صدقوني، حدث لي من قبل وأنا متأكد من أن الكثير من الناس الآخرين.

ومع ذلك، هناك طرق للحد من تأثير هذا النوع من الخسائر & # 8230؛ من خلال احترام قوة النفوذ وتحجيم المواقف الخاصة بك وفقا لذلك.

كان ردي علىzzbar مجرد تلك الفكرة. الحفاظ على مستويات الخطر صغيرة هي طريقة واحدة لا تفقد قميصك. تحقق من لماذا حجم المسائل؛ خصوصا في خيارات التداول لمزيد من المعلومات حول أهمية التحجيم الموقف.

أيضا، التركيز على الفرص التي تزيد من احتمالية نجاحك من خلال بيع قسط حيث يشعر وكأنه سوق الخيار هو المبالغة في المبالغة في التحرك الضمني أو المتوقع.

على سبيل المثال، في كيفية الربح من التقلب الخيار، ناقشنا بيع خنق أسبوعي في أبل قبل إعلانها أحدث المنتجات (اي فون 6، دائرة الرقابة الداخلية 8، إيواتش و إيباي).

والسبب في ذلك منطقي هو أن المستويات الفاخرة كانت جوسد & # 8230؛ ورأى أن المستثمرين كانوا مبتهجين بشكل مفرط. فكر في الأمر؟ هل تعتقد حقا أن الجميع سيوافقون على قيمة هذه المنتجات التي ستجلب إلى الأسهم في يوم واحد؟

بالطبع لا، الثيران والدببة قاتلوا طوال اليوم & # 8230؛ مما أدى في نهاية المطاف إلى سعر السهم بالكاد تغيير من اليوم السابق.

ومع ذلك، كل ما هوبيوم امتص من هذا الخيار قسط & # 8230؛ وأن الخنق الذي ناقشته على تويتر أغلق من أجل تحقيق ربح طيب. ليس ذلك فحسب، ولكن لم يكن هناك الكثير من الألم تشارك & # 8230؛ في داخل وخارج العمل.

من كان يعتقد أنه ستكون هناك فرصة أخرى تماما مثل هذا واحد، بعد أسبوع.

هذه المرة، كانت تحيط الضجيج حول ياهو (يهو)، وذلك بسبب 20٪ بالإضافة إلى حصة في بابا (بابا).

يوم الجمعة، 18 سبتمبر، بابا سوف تصبح أكبر الاكتتاب في التاريخ.

كان هناك الكثير من الطنانة حول هذا الاكتتاب ... كان سخيفا. كان الجميع يحاول أن يقيس على أي سعر بابا سوف تفتح في & # 8230؛ كيف سيكون أداء، كان عليه أن تفعل الفيسبوك مثل الاكتتاب العام أو يطير إلى القمر؟

وكان رؤساء الحديث على التلفزيون كل مشيدا هذه الشركة الصينية الغامضة. وقد غمرت التلفزيون مقابلات مع رئيسها الكاريزمي جاك ما، الذي تتخطى قصة الثراء هو شيء من فيلم هوليوود.

مع بابا ليس لديها خيارات المدرجة في يوم الافتتاح & # 8230؛ وكان التركيز على يهو. في 16 سبتمبر 2018، نشرت هذا على تويتر:

$ يهو الرابع مرتفعة جدا هنا مع بابا الاكتتاب على سطح السفينة. إذا كنت ترغب في السوق للتغلب عليك، و أوكت $ 37/48 الخنق هو التجارة.

مع تداول الأسهم حول 42.70 $، وكان سعر $ 37 / $ 48 بسعر 1.60 $.

(في دقيقة واحدة، سأفصل التجارة بالتفصيل الكامل & # 8230؛ ولكن قبل ذلك، دعونا نحاول أن نفهم ما كان كل شيء حول & # 8230؛ ولماذا كان على الأرجح مجرد كل الضجيج)

بعض المضاربين يفترضون أنه إذا كان سعر بابا قد تحرك هائلا أعلى & # 8230؛ فهذا يعني أن سعر سهم يهو سينتهي في النهاية إلى أعلى بكثير.

ومع ذلك، شعرت البعض ببا سعر بالفعل في & # 8230؛ بعد كل شيء، ارتفع سعر السهم يهو أكثر من 10٪ في 30 يوما قبل الاكتتاب العام.

كان لدينا معسكرين، أحدهما يعتقد أن يهو سوف يتداول في 40s - 50s عالية إذا انفجرت بابا & # 8230؛ والآخر، والشعور بأن سعرها بالفعل وكان السهم أكثر عرضة للسلب.

وكانت هناك آثار ضريبية على حصة يهو في بابا & # 8230؛ بالإضافة إلى ذلك، إذا كان أداء بابا قويا، فإن أولئك الذين لديهم الأسهم بابا قبل الاكتتاب العام قد يكون التحوط من خلال موقفهم عن طريق تقصير يهو لأن أسهم بابا كانت مغلقة.

كانت هذه اعتبارات مهمة جدا ... يبدو وكأنهم على حد سواء لديهم توقعات عالية & # 8230؛ ولكن لا يوجد معنويات واضحة حول حيث قد يذهب سعر السهم.

على غرار إعلان منتج أبل ... سوف يستغرق أيام إلى أسابيع لاستيعاب كامل الآثار المترتبة على الحدث. ومع ذلك، كل هذا الارتباك وعدم اليقين يخلق فرصة لبيع قسط الخيار الغنية.

شيء واحد كنا نعرف، كان تقلب ضمني سوف تنخفض خلال الاكتتاب العام ومن خلال نهاية اليوم يوم الجمعة.

تنهار التجارة في التفاصيل الكاملة.

الحدث: بابا الاكتتاب، ويعتقد المستثمرون حصة ياهو في بابا سوف يكون لها تأثير كبير على سعر السهم ياهو ذلك اليوم.

المشاعر: كانت هناك مجموعتان من الآراء، وكلاهما يعرض حالات مقنعة. ومع ذلك، فإن عدم اليقين والقدرة على عدم التوصل إلى نتيجة (في فترة قصيرة) يخلق فرصة كبيرة.

التحيز التجاري: غير اتجاهي. في الأساس هذا يعني أنني لا يهمني إذا كانت الأسهم تتحرك أعلى أو أقل & # 8230؛ أريد فقط أن يتحرك السهم أقل مما السوق يعني ضمنا.

التجارة: بيع أكتوبر 2018، 37 $ وضع و $ 48 استدعاء خنق للحصول على قسط من 1.60 $.

يهو 1 الانحراف المعياري خنق في إغلاق السوق في 16 سبتمبر 2018.

تداول سهم ياهو (يهو) حول 42.70 $.

يهو متوسط ​​الخيار تقلب ضمني في كل شهر العقد 16 سبتمبر 2018.

يهو الرسم البياني للسعر اليومي مع متوسط ​​التقلبات الضمنية تآمر.

(لاحظ ارتفاع مستوى التقلبات الضمنية في ياهو، حيث أنها مرتفعة جدا بالمقارنة مع الأسابيع ال 52 الأخيرة، كما تلاحظ كيف تواجه الدورات)

الفكرة: سيستغرق الأمر ما بين أيام وأسابيع لمعرفة ما يعنيه كتاب الاكتتاب العام ل يهو & # 8230؛ ومع ذلك، ينبغي أن ينخفض ​​التقلب الضمني، حيث سيتم حل عدم اليقين بشأن كيفية أداء سعر سهم بابا بمجرد بدء التداول.

المخاطر: "غير محدد نظريا". ومع ذلك، علينا أن نضع هذا في منظور. يهو هو 40 مليار $ شركة سقف السوق، وفرص الحصول على اشترى بين عشية وضحاها ضئيلة للغاية بالنظر إلى الظروف.

الجميع ينتظر بابا الاكتتاب العام، واحتمال يهو فجوات صعودا أو هبوطا، بين عشية وضحاها أو في ما قبل السوق مرة أخرى ضئيلة جدا.

أكبر خطر عند تقصير قسط عارية هو بين عشية وضحاها أو خطر فجوة ما قبل السوق.

لمخزون مثل أفنر، هذا الخطر بين عشية وضحاها هو حقيقي جدا. ومع ذلك، عندما يكون لديك أقساط في الشركات ذات رأس المال العالي التي لديها الكثير من السيولة (في كل من الأسهم والخيارات) & # 8230؛ خطر يستحق استكشاف & # 8230؛ وخصوصا عندما نتحدث عن حدث ثنائي أن من المرجح أن يستغرق بعض الوقت لمعرفة تأثير ذلك.

ولكن جوش، لا تسلا موتورز تناسب في هذه الفئة؟ هل من المنطقي أن أقصر قسط عارية في الأسهم إذا تقلب مرتفع؟

أولا، يتداول تسلا ما يقرب من 260 $ سهم & # 8230؛ وهذا مخزون مكلفة للغاية من شأنها أن تتطلب الكثير من الهامش. ثانيا، 23٪ من الأسهم العائمة في الأسهم قصيرة. وهذا يعني أن المستثمرين يستعيرون الأسهم لبيعها & # 8230؛ في بعض الحالات لديهم فعلا لدفع ثمن الاقتراض.

مع ذلك، على أخبار إيجابية جدا، والسهم لديه القدرة على حقا "الضغط" أعلى. ما يحدث هو أن أولئك الذين اقترضوا الأسهم لفترة قصيرة سوف تضطر لتغطية عن طريق شراء الأسهم لإغلاق من موقفهم & # 8230؛ بالإضافة إلى ذلك، هناك أيضا ضغوط شراء من أولئك الذين يريدون الحصول على طويلة الأسهم.

بيع المكالمات العارية في الأسهم التي لديها مصلحة قصيرة عالية لا يخلق المزيد من المخاطر & # 8230؛ ويجب أن تكون على بينة من ذلك.

في حالة الأسهم مثل تسلا، سترغب في إجراء فروق منظمة للاستفادة من حالات التقلبات العالية في الخيارات.

الآن، كان ياهو فقط 3٪ من أسهم العائمة قصيرة. ولم يكن هناك تهديد "بالضغط القصير". أيضا، مع تداول الأسهم تحت 45 $ للسهم، لم يكن هناك الكثير من الطلب الهامش لبيع الخنق.

مع القليل بين عشية وضحاها وفجوة ما قبل السوق خطر & # 8230؛ ونحن سوف تكون قادرة على إدارة الموقف خلال يوم التداول مع أي مشاكل.

التعادل: كانت هذه تجارة غير اتجاهية، وليس لديها رأي حول مكان السهم. التعادل عند انتهاء الصلاحية هو:

$ 48 + $ 1.60 = 49.60 $ رأسا على عقب.

$ 37 & # 8211؛ 1.60 $ = 35.40 الهبوط.

حسنا، إذا كان السهم يتداول عند حوالي 42.70 $، وهذا يعطينا مجموعة من 16٪ نحو الاتجاه الصعودي إلى -17٪. وهناك الكثير من السحر تحتاج إلى أن يحدث بالنسبة لي لبدء الشعور ببعض الألم. وعند انتهاء الصلاحية سأكون مربحا في أي مكان من 35،40 $ إلى 49،60 $.

هذا هو وسادة قوية جدا نظرا للسهم والظروف ...

أنا على الأرجح سوف يكون لديك الكثير من الوقت لإجراء تعديلات إذا كانت الأمور للخروج من جهة.

ولكن هنا الشيء، وهذا هو تجارة الحدث الثنائي مع عدم وجود نوايا البقاء حتى انتهاء & # 8230؛ ومحاولة لجمع قسط كامل. المسرحية هي إعادة شراء الخيارات بعد انهيار التقلبات ... في وقت ما خلال الاكتتاب بابا.

ملاحظة: إذا كنت تستخدم محلل مخاطرة لهذا النوع من الصفقات & # 8230؛ فقم بإجراء تحليل ما إذا كان هناك تغيرات مختلفة في التقلبات الضمنية للحصول على فكرة عن الشكل الذي ستبدو عليه.

على سبيل المثال، إذا كان التقلب الضمني على خياراتك هو 80٪ & # 8230؛ كم ستكون القيمة في اليوم التالي إذا كان التقلب الضمني أقل، يقول 60٪؟ ويتم ذلك للحصول على فكرة، ونحن لن نعرف على وجه اليقين ما سيكون الانخفاض الفعلي.

في كثير من الأحيان، يكون الحدث مفوقا & # 8230؛ التجار الذين اشتروا المكالمات ووضعوا خيارات تتوقع حركة كبيرة & # 8230؛ أصبحوا بخيبة أمل & # 8230؛ والبدء في ضرب زر البيع في محاولة لإنقاذ أي قسط قد تركوا & # 8230؛ الذي يسبب وتقلب الخيار لإسقاط.

السبب اخترت خنق أكتوبر مقابل الخنق الأسبوعية لأنني أردت أن تكون قصيرة أكثر "فيغا" أو خيار التقلب. من خلال تقصير الخيارات على المدى القريب، كنت قد تكون قصيرة أقل "فيغا" & # 8230؛ ولكن لديها مخاطر الاتجاه أكبر في شكل "غاما" & # 8230؛ غاما يشير إلى خيار اليونانية التي تخبرنا كم دلتا سوف تتغير .

من خلال الخروج قليلا أكثر في الوقت المناسب، التركيز التجاري الخاص بك هو أكثر على التحركات في التقلب الضمني (فيغا) مقابل التقلبات على المدى القصير (غاما).

حسنا، يوم الاكتتاب العام، بدا تقريبا وكأن السوق بأكمله كان على وقفة، في انتظار بابا لبدء التداول. وقد قام أصحاب التأمين بتسعير السهم بنحو 68 دولارا أو نحو ذلك، ولكن الجميع عرف أنه سيفتح حوالي 90 دولارا للسهم الواحد.

وفتح في نهاية المطاف حوالي الساعة الشرقية بالتوقيت الشرقي، في 90 دولار .... عمودي لمس ما يقرب من 100 $ للسهم الواحد & # 8230؛ باعت مرة أخرى إلى 90s $ & # 8230؛ وكان الى حد كبير في التحكم في الرحلات البحرية بقية اليوم & # 8230؛ إغلاق في 93.89 $ للسهم الواحد.

الناس، وهذه هي الشركة التي لديها سقف السوق أكبر من الأمازون & # 8230؛ كم التقلب كنت تتوقع؟

لمفاجأة الثيران، بدأت ياهو في البيع ... ربما لبعض الأسباب المذكورة سابقا في هذه المقالة. خلال اليوم، شهد السهم قدرا كافيا من التقلب، ليصل إلى أعلى مستوى له عند 42.40 دولار و أدنى 39.55 دولار.

ومع ذلك، مما أدى إلى الحدث كان هناك الكثير من النشوة واستقر السهم في نهاية المطاف وأغلق 2.76٪ عن اليوم السابق.

وانهارت تقلبات الخيارات، حيث تغيرت التذبذبات الضمنية ل 30 يوما في اليوم - 15٪ عن اليوم السابق.

يهو متوسط ​​التقلبات الضمنية لكل شهر سبتمبر 19، 2018.

هذا الخانق المذكورة على تويتر عملت مثل المتوقع والمغلقة من أجل ربح لطيف في ذلك اليوم.

يهو 1 الانحراف المعياري خنق سعر إغلاق يوم 19 سبتمبر 2018.

هذا هو حقا واحدة من تلك المسرحيات المسرحية حول كيفية التقلب قصيرة في الحدث الذي من المرجح أن يكون غير الحدث.

ما يمكنك أن تأخذ من هذه المادة:

تقصير خيارات عارية ليست مناسبة لكل الأسهم. الأسهم المنخفضة في السوق عرضة للاستيلاء عليها من خلال M & أمب؛ A. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الأسهم ذات الفائدة القصيرة العالية لديها القدرة على اتخاذ خطوة استثنائية (الضغط القصير). العثور على فرص في خيارات الأسهم التي توفر سيولة كبيرة، تنافسية محاولة / أسك ينتشر & # 8230؛ حيث كنت تشعر الخيار تقلب مرتفعة بسبب نشوة السوق & # 8230؛. مثل مخزون التكنولوجيا الحيوية / فارما حيث مستويات التقلب عالية مبررة. خيارات التداول على الأسهم ذات الأسهم المرتفعة من المنطقي & # 8230؛ وسوف يستغرق الكثير من الأخبار غير متوقعة لنقل حقا الأسهم. الظروف ياهو تناسب هذا بشكل جيد حقا. من خلال الخروج إلى 30 يوما كنت قادرا على بيع أكثر من هذا التقلب الخيار (فيغا) وكان التركيز على الخروج من التجارة خلال يوم الاكتتاب العام & # 8230؛ مع فكرة أن الامر سيستغرق بضعة أيام إلى أسابيع إلى فهم تماما ما يعنيه هذا إلى ياهو & # 8230؛ في حين يتم امتصاص التقلب الضمني من قسط. الأسهم منخفضة السعر مثل ياهو لديها مخاوف هامش أصغر. ومع ذلك، يجب أن لا يزال حجم الصفقات الخاصة بك وفقا لذلك هناك بعض هامش الخطأ.

بالمناسبة، هل أي تجارة تشبه هذه التجارة؟

أن نكون صادقين، وهذا يبدو وكأنه لايوب & # 8230؛ للأسف، خيارات الاستثمار ليست دائما بهذه السهولة. في كثير من الأحيان، عليك أن تكون اختبارا عندما كنت قسطا قصيرا ويجبرون على اتخاذ شكل من أشكال العمل.

ومع ذلك، فمن المهم أن تجد الحالات التي السوق يجب أن يضرب لك من أجل أن تخسر المال مقابل الحصول على المحاصرين في النشوة ومطاردة & # 8230؛ كما رأينا مؤخرا في أبل وياهو.

هل تعتقد أنك سوف تكون قادرة على بقعة الفرصة القادمة مثل هذا إذا كنت ترى ذلك؟ أريد أن أسمع منك & # 8230؛ سأجري جلسة هنغوت في قسم التعليقات أدناه.

تجاوز الاستثمارات.

كل أو لا شيء - فهم الملاحظات المنظمة وخيارات مرتبطة الأحداث الثنائية.

جوزيف هالبرن.

وقد لفتت انتباھات ھیکلیة حدیثة مؤخرا إلی أنھا أ) عرضت خصائص کبیرة و) ب تستند إلی مخزون أساسي من التقانة الحیویة. تشير هذه الخصائص إلى أن أداء المذكرة قد يكون مرتبطا بحدث ثنائي متقلب للغاية، فهل اختار المستثمرون ذلك قبل وضع 20 مليون دولار في هذه الملاحظة وهل يفهمون الآثار المترتبة على المذكرة؟

النتائج الثنائية تجعل لتحليلات معقدة ومثيرة للاهتمام. ستركز مدونة اليوم على الخيارات والملاحظات التي تشير إلى الأسهم التي يخضع أدائها لنتائج ثنائية (مثل شركات التكنولوجيا الحيوية التي تواجه نتائج تجارب المخدرات والشركات ذات قرارات التقاضي الرئيسية القادمة وما إلى ذلك). هذه الاستثمارات تتطلب نوعا مختلفا جدا من التحليل من الأسهم اليومية، لذلك يجب على المستثمرين تدوس بعناية.

من ناحية أخرى، الشركات تقترب من الحدث الثنائي، مثل الأسهم التكنولوجيا الحيوية تقترب من محاكمة المخدرات، تظهر حركات الأسهم مختلفة جدا. هذه الشركات تنفق سنوات ومئات الملايين في R & D تطوير الأدوية المحتملة اقبال، وخلال ذلك الوقت تذهب من خلال عدد من التجارب مع ادارة الاغذية والعقاقير. أي واحد من هذه التجارب يمكن أن يؤدي إلى النجاح، مما يؤدي إلى تقييم أعلى بكثير كما يقترب الدواء إلى النجاح التجاري، أو الفشل، والتي قد تمحو الشركة بها. النتيجة النهائية هي نتيجة ثنائية غالبا ما ترتبط إلى يوم محدد. ويمكن للمحللين أن يتبعوا عندما تجري المحاكمات ويمكنهم التنبؤ بكيفية تحرك السهم على الأرجح نتيجة إيجابية أو سلبية. المستثمرون مستعدون للعمل، بشكل جماعي، لحظة خروج الخبر (أو في بعض الأحيان قبل أن يكون الجمهور - على سبيل المثال، مارثا ستيوارت!) بحيث حركة سعر السهم هي مثيرة. وتكون النتائج المحتملة محجوبة، أو ثنائية، بدلا من توزيعها عادة حول الصفر، حيث أن معظم الأسهم هي:

ونتيجة لذلك، فإن التقلب الضمني، الذي يعد مقياسا لحركة الأسهم في المستقبل ويفترض توزيع طبيعي حول الصفر، لا معنى له فعليا عندما تكون النتائج الثنائية متضمنة ويجب تحليل الخيارات / المشتقات والملاحظات المنظمة ذات الصلة بطريقة مختلفة جدا!

اليوم سنقوم بمقارنة اثنين من المنتجات المماثلة على الأسهم عالية التقلب لإظهار تأثير عندما يكون أحد يخضع لنتيجة ثنائية.

المذكرة سأركز على هو أوتوكالابل مع فترة سنة واحدة أن المراجع فيرتكس الصيدلة (فرتكس). الشروط هي كما يلي:

11٪ العائد السنوي المدفوع شهريا (0.9167٪) تواريخ استدعاء المصدر كل ثلاثة أشهر مع المكالمة الآلية إذا أغلق فرتس عند أو فوق المستوى الأولي (84.81 $) حاجز 45٪ عند النضج & # 8212؛ إذا أغلق السهم دون 46.65 $، وهو ما يمثل انخفاض بنسبة 45٪، المستثمر يتلقى عودة فرتكس. وإلا المستثمر يتلقى العائد من أصل.

لوضع هذه الشروط في المنظور، منتج مماثل تباع في نفس الوقت تقريبا المشار إليها ينكدين (لكد) وتسليمها:

9.4٪ العائد السنوي المدفوع شهريا (0.7833٪) تواريخ المكالمة الصادرة للمصدر كل ثلاثة أشهر مع المكالمة التلقائية إذا أغلق مؤشر ليكد عند أو فوق المستوى الأولي (192.62 دولار أمريكي) 20٪ حاجز عند النضج & # 8212؛ إذا كان السهم يغلق دون 154.10 $، وهو ما يمثل انخفاضا بنسبة 20٪، المستثمر يتلقى عودة لكد. وإلا المستثمر يتلقى العائد من أصل.

نظرا للخصائص المتفوقة، مفاجأة قليلا أن مذكرة فرتكس منظم جذبت ما يقرب من 20M $ في الأصول مقارنة مع 1M $ للمنتج ليكد. على الرغم من أن هذا لا يجعل فرتس أفضل صفقة ... قراءة على.

ویبدو أن ال کوکد یشکل مخزونا متقلبا مع تحرکات متوسط ​​متوقع تبلغ حوالي 3٪ یومیا بناء علی مستوى تقلب ضمني یقرب من 50٪.

قاعدة سهلة من الإبهام للعثور على الحركة المتوقعة اليومية هو تقسيم مستوى التقلب بحلول 16 & # 8212؛ تقريب وثيق من الجذر التربيعي لأيام التداول في السنة. وعادة ما يتم تحديد التقلبات الضمنية من قبل صانعي السوق من خالل تحليل التقلب التاريخي للسهم مع األخذ في االعتبار السوق العامة مع أحداث األسهم المحددة القادمة. ثم يتم تعديل التقلبات الضمنية بعد ذلك بناء على تدفق الطلب (العرض والطلب) والسوق وأحداث الأسهم المحددة. لذلك إذا كان تقلب السوق منخفضا بشكل عام، كما هو الحال في البيئة الحالية، فإن الاحتمالات هي أن أي تقلبات في أسهم واحدة ستكون منخفضة مقارنة بمتوسطها على المدى الطويل. كحدث مثل نهج الأرباح، فإن التقلبات سوف ترتفع عادة قليلا حيث أن هناك احتمالا أكبر للتحرك في يوم واحد أكبر من النموذجية ومن ثم سيعود إلى مستويات متوسطة.

ومن الواضح أن هناك بعض الفرص التي لنكد سوف تنخفض بنسبة 20٪ قبل نضج أوتوكالابل. ومع ذلك، ليس هناك حدث معروف في المستقبل مشيرا إلى هذا الاحتمال، مما يجعل حاجز 20٪ يبدو بعيدا جدا. وبطبيعة الحال، إذا كان هناك تراجع في السوق الحاجز يمكن أن تنتهك، وخاصة بالنظر إلى بيتا عالية ليكد حدث مفاجأة الأسهم محددة مثل الفيسبوك دخول الفضاء لكد قد تحدث أيضا. ومع ذلك، لا أحد يتوقع حاليا أي من السيناريوهات المذكورة أعلاه أو 20٪ + الانخفاض في العام المقبل. ونتيجة لذلك، إذا كان شخص ما يريد توليد العائد السنوي 9.4٪ وخطر أن الحاجز حماية من انخفاض 20٪ هو خطر غير المتماثلة جديرة بالاهتمام ثم أود أن أقول الذهاب معها مع المحاذير أنهم يفهمون آثار المستدعاءات و قد حللت المذكرة (وصلات إلى الوظائف السابقة).

القصة مختلفة كثيرا عن فرتكس. انطلاقا من التسعير والنشاط من الخيارات جنبا إلى جنب مع استعراض سريع لما يفعل فرتكس، فمن الواضح أن حدث ثنائي كبير هو على أفق الشركة. على عكس لكد وعلى الرغم من تقلبه عالية جدا والبيتا المفترضة، فإن حركة فرتكس لا ترتبط حقا مع السوق لأن الحدث القادم سوف طغت عموما معظم أي شيء آخر.

فعندما تتواجد نتيجة كبيرة ومحددة في المستقبل القريب، يصبح التقلب غير ذي صلة. ليس هناك نقطة في النظر في الأداء الماضي وحساب التقلب لأن تأثير الحدث القادم سوف تقزم مهما كانت الدروس التي يمكن استخلاصها من قبل الحركات الصغيرة الماضية. وبدلا من ذلك، ينبغي تحليل الحدث القادم لتحديد التقييمات والاحتمالات المستقبلية المحتملة.

وبالتالي، إذا قلت لك أنه إذا كان فرتس ناجحا في النتائج التي توصلوا إليها، فإن السهم سوف يزيد بنسبة 50٪، وإذا فشلت أنها سوف تنخفض 50٪، فإنه سيكون من غير الملائم ما إذا كان فيرتكس يميل إلى تجارة أعلى / أسفل 1٪، 2٪ أو 3٪ كل يوم - هل الرعاية فقط وتركز على تلك الخطوة القادمة الكبيرة. إذا كان لديك بعض التبصر في الشركة وكان رأي حول نجاحها في المستقبل (أو عدم وجود)، كنت ببساطة شراء الخيار الذي أعطى لك أفضل فرقعة لباك على أساس المبلغ $. (على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول عند 100 دولار وكان الإضراب 145 دولار $ 1، فقد تفضل شراء تلك الخيارات بدلا من الخيار 100 دولار مقابل 20 دولار، وإذا اشتريت عشرة (10) من إضراب $ 145 فإنك ستنفق 10 دولارات وتصنع 40 دولارا ؛ إذا اشتريت واحدة (1) من ضربة 100 دولار كنت تنفق 20 $ وجعل 30 $.)

لذلك بدلا من مستوى التقلب الذي يملي قيمة $ من الخيار، قيمة $ يملي مستوى التقلب. والأهم من ذلك، كما ذكر سابقا، ليس هناك توزيع موحد لنتائج الأسعار ولكن أكثر من توقع الحديد، الأمر الذي يزيد من تعقيد قيمة سلسلة من الخيارات والنماذج المستخدمة في تسعير كل من الفانيليا وخيارات أكثر تطورا مثل أوتوكالابلز .

دعونا نلقي نظرة سريعة على سلسلة من الخيارات المتاحة على فرتكس. وتظهر الخيارات التي تنضج حتى أيار / مايو 2018 تقلبا بنسبة 50٪ أو أقل. Options that mature in June, however, show a volatility of 80%, and ones that mature in July show a volatility of over 90%! Reading the options tea leaves, it seems like news is expected to come out sometime in June/July, and as a result, the stock is expected to see a massive price shift. Just how massive? The stock is currently trading at approximately 84; July options show a lot of open interest on the 70 line and the 50 and 52 line, meaning investors believe these levels are in play. On the upside, there is interest on the 110 and 120 line. To summarize, the option open interest seems to point to a belief that the stock can move 50% in either direction based on a specific upcoming event this summer.

I would like to stress that I did not actually research VRTX to figure out what sort of event will occur or when. I am simply illustrating how we can deduce a potential event due to a large jump in volatility at a specific time, along with potential movement and probabilities, based on looking to see where investors of the options are trading.

Now investors in the VRTX autocallable have taken an asymmetric risk in the face of an upcoming binary event. Was this a good idea? Lets review: The first call date for the investor is on May 21st, which is just a few days after the May expiration. Through that period, the investor will receive a little less than 1% a month in interest (.9167%). Interestingly enough, the market is not expecting an event through the first auto-call date. Typically, when an event is on the horizon, barring rumors and leaks, the associated stocks will tend to have very low actual volatility as people are simply positioning for the large expected upcoming move. Thus, the stock should hover near the issue price and as a result, there is close to a 50% chance that this security will be called on the first call date.

If the product does make it through the first call date (i. e., on the first call date, the stock was trading below the price at issuance), it will be dramatically impacted by the news that the options market seems to expect prior to the second call date. Given the binary nature of the expected announcement and provided there is no delay, the investor will either:

Be autocalled at the second call date (if the stock is up following the announcement) and have generated roughly 5.5% in coupons over the half year period, or Not be autocalled (if the stock is down following the announcement) and be concerned about a potential significant loss – if the stock is down following the news, it will most likely be very down. The investor will likely get the next two coupons and indeed earn the 11% yield, but will face the real prospect that the 45% barrier will be breached at maturity, exposing the investor to a significant loss.

This investment involves a realistic upside cap of about 5.5%, no matter how well VRTX does, and very significant exposure to VRTX downside should the clinical trials fail, in which case the 45% barrier won’t look so far away (remember stock is trading at 84 and there is significant option interest at 50!). Said another way, almost all scenarios in which more than 5.5% in coupons are paid out involve a very steep decline in stock price, exposing the investor to significant potential losses.

The question I would pose to any would-be investor is: why does this asymmetric return profile make sense? At a minimum, one would have to be convinced that the prospect of the trial succeeding outweighs the prospect of it failing to a considerable degree – and if one believes that, then why not just invest in the stock or an upside call?

We’ve been focusing thus far on the investor’s perspective – as an aside, I would be interested in learning how the bank ran its models and put on the hedge for this transaction. To all you quants out there: feel free to chime in on impressions of how you would have gone about appropriately valuing the trade and how you would hedge this from the issuer’s perspective – are the characteristics not good enough? Too good?

In summary, there is significant risk involved with this position that investors should understand before entering into this trade. Autocallables and Reverse Convertibles are popular products headlining enhanced yields with barriers that seem far away, at least at issuance. However, as we point out, it might merit staying away from these types of asymmetric payouts when a known binary event is lurking within the time frame of the note.

2 أفكار حول & لدكو؛ All or Nothing – Understanding Structured Notes and Options Tied to Binary Events ”

As an update, VRTX is off roughly 23% since the note was issued and volatility has increased to roughly 100% for the June/July timeframe.

As of first autocall date, VRTX note is off roughly 21% since issuance with volatility in the 115% to 130% range ahead of an expected summer event.

ترك الرد إلغاء الرد.

Also See:

This investment blog (the “Blog”) is created and authored by Joseph Halpern and is published for informational and educational purposes only. The information in the Blog constitutes the author’s own opinions. None of the information contained in the Blog constitutes a recommendation that any particular security, portfolio of securities, transaction, or investment strategy is suitable for any specific person. You understand that the author is not advising, and will not advise you personally concerning the nature, potential, value or suitability of any particular security, portfolio of securities, transaction, investment strategy or other matter. To the extent any of the information contained in the Blog may be deemed to be investment advice, such information is impersonal and not tailored to the investment needs of any specific person.

This blog is designed to provide accurate and authoritative information in regard to the subject matter covered at the time of publication. It is published with the understanding that the author is not engaged in rendering legal, accounting, financial, or other professional service. If legal advice or other expert assistance is required, the services of a competent professional should be sought.

The author and companies affiliated with the author (collectively, “Author and Affiliates”) may hold positions or other interests in securities mentioned in the Blog and may trade for their own account(s) based on the information presented. The author and affiliates may also take positions inconsistent with the views expressed in the author’s messages on the Blog.

This blog may contain links or hyperlinks to other websites operated by third parties. Should you use such links or hyperlinks you leave this website at your risk. The author, and/or its affiliates, accepts no liability and provides no representation or warranty (whether express or implied) as to the completeness or accuracy of any information contained in such websites nor to the operators of or the products or services contained in such websites.

The Author and Affiliates shall not be liable for any damages or costs of any type arising out of or in any way connected with your use of blog. The blog and the content are provided “as-is” and the author and affiliates, disclaim any and all representations and warranties, whether express or implied, including implied warranties of title and merchantability, if applicable, and fitness for a particular purpose or non-infringement. The author cannot guarantee and does not promise any specific results from use of the blog. The author and affiliates do not represent or warrant that software, content or materials on the blog or elsewhere are accurate, complete, reliable, current or error-free or that the blog or any of the servers used to operate the blog are free of viruses or other harmful components. Therefore, you should exercise caution in the use and downloading of any content or materials and use industry-recognized software to detect and disinfect viruses. Without limiting the foregoing, you understand and agree that you download or otherwise obtain content, data or other material from or through the service at your own discretion and risk and that you will be solely responsible for your use thereof and any damages to your mobile device or computer system, loss of data or other harm of any kind that may result.

Over a 20 year financial services career, Joe Halpern has structured, priced and traded billions of dollars in structured products, exotic derivatives and listed vanilla options. Additionally, Joe Halpern has managed trading groups, supervised risk management and participated in executive level, firm-wide strategic initiatives for several leading financial institutions. In 2018, Joe Halpern founded Exceed Holdings, LLC, an investment holding company focused on developing next-generation structured investments. The Exceed entities are collectively referred to by the brand name Exceed Investments.